Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Инструкция для инвестора: как платить налоги по дивидендам». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Заканчивая рассмотрение вопроса, какими налогами облагаются дивиденды в 2023 году, приведем формулу расчёта из статьи 275 НК РФ. О ней необходимо знать, если дивиденды выплачивает компания, которая сама получила прибыль от участия в другой организации.
Прогнозы аналитиков по дивидендам Русагро
| Дивиденды | Доходность | Источник | Дата прогноза |
|---|---|---|---|
| 0,68 $ | ░░░░% | ░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
Иностранцы на Мосбирже или «псевдороссийские» акции
Мы все привыкли, что российский брокер является налоговым агентом. Инвестору, при покупке отечественных ценных бумаг не нужно заморачиваться с налогами (в большинстве случаев). До инвестора дивиденды доходят уже очищенные от налога. Дополнительно по итогам года брокер сводит по вашему счету окончательный финансовый результат (прибыль от операций купли-продажи) и при наличии свободных денег — сам спишет за вас необходимую сумму. Еще вас и уведомит заранее об этом. Красота.
Но есть на Московской бирже вроде бы как российские компании, ведущие свою деятельность в РФ, но по факту являющиеся иностранными ценными бумагами. Зарегистрированы не в России. Пример таких компаний: Тинькофф, Лента, Mail, Яндекс, X5 (Пятерочка).
Большинство таких иностранных ценных бумаг по факту являются депозитарными расписками. Но я все буду обозначать словом «акции».
Ликбез.
Депозитарная расписка — это право собственности на акции, которые торгуются на иностранной бирже. Простыми словами, депозитарные расписки помогают купить акции, обращающиеся на иностранных площадках через свою родную биржу.
Для примера. На Лондонской бирже торгуются акции компании «Английские рога и копыта». Как их вывести на рынок России? Или других стран.
Российская сторона (депозитарий) оформляет (выкупает) часть акций с Лондонской биржи на себя (получает права на акции) через местный банк-кастодиан ( бумаги остаются на хранении в Англии). А в России продает эти права в виде депозитарных расписок российским инвесторам.Звучит конечно так себе (как мошенническая схема), но по надежности расписки приравниваются к самим акциям. И поводов для беспокойств нет. Это распространенная практика во всем мире.
По «псевдо» российским бумагам российский брокер не удерживает налоги с дивидендов. И если иностранной страной-эмитентом, в которой зарегистрирована компания, при выплате дивидендов не были удержаны налоги, то их нужно будет задекларировать и самостоятельно заплатить в РФ.
Хорошая новость в том, что налог с прибыли от операций купли-продажи по таким бумагам будет рассчитывать и удерживать брокер. Инвестору остается только «разобраться с дивидендами».
И сразу возникает много вопросов? Как все это сделать правильно. Как понять что это иностранная компания? Нужно ли подавать декларацию и платить налоги? И сколько?
Отчитываемся по «псевдороссийским» дивидендам
В начале мы говорили, что дивиденды от российских компаний поступают на счёт уже «очищенными» от налогов. Поэтому часто инвесторы, у которых портфели состоят только из акций отечественных компаний, не беспокоятся по этому поводу. Однако тут есть важный нюанс.
Дело в том, что некоторые ценные бумаги отечественных компаний фактически не российские акции, а иностранные. Их листинг произошёл на зарубежных биржах, а на Московской бирже торгуются не сами акции, а депозитарные расписки на них. Это тоже ценная бумага, которая подтверждает, что инвестору принадлежит акция, только она лежит в банке. Вот список компаний, которые торгуются на Мосбирже в виде депозитарных расписок и при этом платят дивиденды:
- TCS Group (Тинькофф-банк),
- X5 Retail Group,
- Qiwi,
- HeadHunter,
- «Полиметалл»,
- «Эталон»,
- «Русагро»,
- «Глобалтранс».
Если у вас в портфеле есть эти компании, вам нужно задекларировать полученные от них в 2020 году дивиденды. Алгоритм действий тот же, что и с иностранными компаниями. Не забываем: успеть подать декларацию за прошлый год нужно до 30 апреля, а оплатить налог — до 15 июля.
История результатов последнего дня покупки и экс-дивидендной даты
Как вела себя бумага в эти дни
| Купить до | Реестр | Доходность | Последний день покупки | Экс-дивидендная дата | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Откр. → Макс. | Откр. → Закр. | Откр. → Макс. | Откр. → Закр. | |||
| 14 апр 2021 | 16 апр 2021 | 8,5 % | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ |
| 16 сен 2020 | 18 сен 2020 | 1,93 % | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ |
| 15 апр 2020 | 17 апр 2020 | 3,9 % | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ |
| 11 сен 2019 | 13 сен 2019 | 1,7 % | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ |
| 26 апр 2019 | 1 мая 2019 | 3,38 % | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ |
| 12 сен 2018 | 14 сен 2018 | 1,15 % | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ |
| 11 апр 2018 | 13 апр 2018 | 2,85 % | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ |
| 12 сен 2017 | 14 сен 2017 | 1,78 % | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ |
| 11 апр 2017 | 13 апр 2017 | 4,61 % | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ |
| 21 сен 2016 | 23 сен 2016 | 1,73 % | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ |
| 25 мая 2016 | 27 мая 2016 | 4,42 % | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ |
| 30 сен 2015 | 2 окт 2015 | 2,72 % | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ | ░░░░ |
Всё про дивиденды в 2021 году: как начислять, распределять и платить налоги
Бывает так, что налоговый агент при выплате дивидендов не удержал налог и выплатил всю сумму дивидендов российской компании. Причины таких действий могут быть разными: от банальной забывчивости до неправильного расчета самого налога.
Напомним, что обязанностью налогового агента является: расчет, удержание и перечисление удержанного налога в бюджет (п. 3 ст. 275 НК РФ, п. 3 ст. 24 НК РФ).
То есть налоговый агент не должен за счет собственных средств оплачивать налог. Поэтому взыскать с него налог не получится. Но налоговики взыщут с него штраф и пени.
Принудительное взыскание налога с налогового агента будет тогда, когда налог удержан, но не перечислен бюджет (п. 2 постановления Пленума ВАС РФ от 30.07.2013 № 57). А если этого не происходит, то обязанность заплатить налог остается на компании-получателе дивидендов (п. 1 ст. 45, пп. 1 п. 1 ст. 23 НК РФ).
Компания, выплачивающая дивиденды, должна потребовать от получателя дивидендов вернуть излишне полученную сумму для последующего перечисления в бюджет.
Тогда налоговый агент перечислит полученную сумму в бюджет. А штрафа не будет, если налоговый агент перечислит налог до момента обнаружения этого факта налоговиками (пп. 1 п. 4, п. 6 ст. 81 НК РФ).
Иностранцы на Мосбирже или «псевдороссийские» акции
Но есть на Московской бирже вроде бы как российские компании, ведущие свою деятельность в РФ, но по факту являющиеся иностранными ценными бумагами. Зарегистрированы не в России. Пример таких компаний: Тинькофф, Лента, Mail, Яндекс, X5 (Пятерочка).
Большинство таких иностранных ценных бумаг по факту являются депозитарными расписками. Но я все буду обозначать словом «акции».
Для примера. На Лондонской бирже торгуются акции компании «Английские рога и копыта». Как их вывести на рынок России? Или других стран.
Российская сторона (депозитарий) оформляет (выкупает) часть акций с Лондонской биржи на себя (получает права на акции) через местный банк-кастодиан ( бумаги остаются на хранении в Англии). А в России продает эти права в виде депозитарных расписок российским инвесторам.
Звучит конечно так себе (как мошенническая схема), но по надежности расписки приравниваются к самим акциям. И поводов для беспокойств нет. Это распространенная практика во всем мире.
По «псевдо» российским бумагам российский брокер не удерживает налоги с дивидендов. И если иностранной страной-эмитентом, в которой зарегистрирована компания, при выплате дивидендов не были удержаны налоги, то их нужно будет задекларировать и самостоятельно заплатить в РФ.
Хорошая новость в том, что налог с прибыли от операций купли-продажи по таким бумагам будет рассчитывать и удерживать брокер. Инвестору остается только «разобраться с дивидендами».
И сразу возникает много вопросов? Как все это сделать правильно. Как понять что это иностранная компания? Нужно ли подавать декларацию и платить налоги? И сколько?
Алгоритм действий:
А теперь более подробно с примерами и полезными ссылками.
Прогноз ближайших дивидендов AGRO
Обычно Русагро платит дивиденды два раза в год — весной и осенью. В 2021 году выплата в апреле уже была. Теперь акционеры ожидают перечисление дивов в октябре. Для того, чтобы войти в реестр акционеров необходимо купить ценные бумаги до 15 сентября включительно. Несмотря на то, что дата отсечки будет 18 сентября. Все трейдеры и инвесторы должны помнить про режим Т+2. Если вы купите акции в день дивидендной отсечки, то выплата вам не поступит. Так как фактическим собственником бумаг вы становитесь только на второй рабочий день.
Таким образом можно включить бумаги в инвестиционный портфель для получения пассивного дохода. Если конечно вас устраивает доходность около 3,5% в долларах. Почему выплата в долларах США спросите вы? Как уже ранее было сказано это депозитарные расписки, которые выпущены на Кипре. Поэтому и перечисление доходов будет в иностранной валюте. Соответственно размер выплаты 0,47 доллара США на 1 депозитарную расписку. Для любителей валютной доходности вполне приличный результат.
| Тикер на бирже | Сумма дивиденда | Доходность | Закрытие реестра | Дата выплаты |
| AGRO | 0,47$ | 3,46% | 18 сентября 2021 | 2 октября 2021 |
Доходы и рентабельность
Средний темп роста выручки компании за последние 5 лет составляет 15%, чистой прибыли — 34,3% год к году. Благодаря инфляционному давлению и росту цен на продовольственные товары, темпы роста Русагро значительно ускорились в последний год.
По итогам 2020 года выручка компании составила 158,97 млрд руб. (+15% годовых), при этом скорректированная EBITDA выросла на 65% — 31,98 млрд руб. За счет роста маржинальности и прохождения пика инвестиций, чистая прибыль выросла на 150% — до 24,3 млрд руб.
Чистый долг компании на конец 2020 года составил 68,9 млрд рублей. Краткосрочные кредиты, которые необходимо погасить или рефинансировать в 2021 году, составляют 39,69 млрд руб. Уровень долговой нагрузки по показателю чистый долг / скорректированный показатель EBITDA составляет 2,15x. С учетом активно растущих доходов, погашение или дальнейшее рефинансирование долга не вызовет у компании трудностей.
Финансовую отчетность за 1 квартал 2021 года компания представит 17 мая. Исходя из опубликованных операционных показателей можно предположить, что это будет еще один квартал трехзначных темпов роста.
Русагро отличается лучшей маржинальностью в своем секторе:
- Рентабельность по валовой прибыли — 28% (+11% годовых)
- Рентабельность по скорректированной EBITDA по итогам 2020 года составила 20% (+6% годовых)
- Рентабельность по чистой прибыли — 15,3% (+8% годовых)
Качество компании и ее менеджмента принято оценивать по способности зарабатывать прибыль на единицу вложенного капитала. С этими метриками у Русагро все отлично:
- Рентабельность собственного капитала — 19,3%
- Рентабельность инвестиций — 11,7%.
Прошлая дивидендная доходность
| № | Название | Див доход, ао, % | Цена, посл | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Лензолото | 150.7% | 10100 | ||
| 2 | ТМК | 13.5% | 93.96 | ||
| 3 | КИВИ (QIWI) | 13.5% | 620 | ||
| 4 | Globaltrans | 13.1% | 569.45 | ||
| 5 | МТС | 10.7% | 330.35 | ||
| 6 | Россети Центр и Приволжье | 10.1% | 0.2561 | ||
| 7 | НЛМК | 9.9% | 217.98 | ||
| 8 | Селигдар | 9.8% | 45.8 | ||
| 9 | ТГК-1 | 9.2% | 0.010848 | ||
| 10 | ОГК-2 | 8.9% | 0.6764 | ||
| Полная таблица |
| Название | Тикер | Год | дивиденд,руб | Цена акции | Див.дох. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Мечел ап | MTLRP | 2021 | год | 75 П | 248,75 | 30,2% П | |
| ВТБ ао | VTBR | 2021 | год | 0,00569 П | 0,051945 | 11,0% П | |
| ГАЗПРОМ ао | GAZP | 2021 | год | 36 П | 351,05 | 10,3% П | |
| ЭнелРос ао | ENRU | 2021 | год | 0,085 П | 0,8556 | 9,9% П | |
| СаратНПЗ-п | KRKNP | 2021 | год | 1450 П | 15120 | 9,6% П | |
| Сургнфгз-п | SNGSP | 2021 | год | 3,65 П | 38,795 | 9,4% П | |
| Башнефт ап | BANEP | 2021 | год | 94,39 П | 1091 | 8,7% П | |
| Сбербанк-п | SBERP | 2021 | год | 25,45 П | 313,5 | 8,1% П | |
| Сбербанк | SBER | 2021 | год | 25,45 П | 331,89 | 7,7% П | |
| Распадская | RASP | 2021 | 4 кв | 30 П | 395 | 7,6% П | |
| Юнипро ао | UPRO | 2021 | 3 кв | 0,19 П | 2,725 | 7,0% П | |
| РусГидро | HYDR | 2021 | год | 0,0562 П | 0,8103 | 6,9% П | |
| ГМКНорНик | GMKN | 2021 | 3 кв | 1574 П | 22756 | 6,9% П | |
| Башнефт ао | BANE | 2021 | год | 94,39 П | 1441 | 6,6% П | |
| АЛРОСА ао | ALRS | 2021 | 4 кв | 8,79 П | 140,09 | 6,3% П | |
| М.видео | MVID | 2021 | 2 кв | 35,5 П | 592 | 6,0% П | |
| Юнипро ао | UPRO | 2021 | 4 кв | 0,1586 П | 2,725 | 5,8% П | |
| МТС-ао | MTSS | 2021 | 4 кв | 17,45 П | 331,7 | 5,3% П | |
| Акрон | AKRN | 2021 | 3 кв | 370 П | 7064 | 5,2% П | |
| Магнит ао | MGNT | 2021 | год | 304 П | 5973,5 | 5,1% П | |
| GLTR-гдр | GLTR | 2021 | 4 кв | 27,97 П | 558,5 | 5,0% П | |
| ЛУКОЙЛ | LKOH | 2021 | 3 кв | 340 П | 6954 | 4,9% П | |
| Газпрнефть | SIBN | 2021 | 3 кв | 22,9 П | 473,25 | 4,8% П | |
| iQIWI | QIWI | 2021 | 3 кв | 15 П | 622,5 | 2,4% П | |
| iQIWI | QIWI | 2021 | 4 кв | 15 П | 622,5 | 2,4% П | |
| Сургнфгз | SNGS | 2021 | год | 0,7 П | 33,555 | 2,1% П | |
| Россети ап | RSTIP | 2021 | год | 0,0312 П | 1,931 | 1,6% П | |
| +добавить дивиденды История выплаченных дивидендов |
Прогнозы инвест-домов Русагро
| Дата | Инвест-дом | Рекомендация | Прогноз | Потенциал |
|---|---|---|---|---|
| 20 авг 2021 | SberCIB Investment Research | ░░░░ | ░░░░ | |
| 17 авг 2021 | ВТБ Капитал | ░░░░ | ░░░░ | |
| 16 авг 2021 | JPMorgan | ░░░░ | ░░░░ | |
| 2 авг 2021 | Ренессанс Капитал | ░░░░ | ░░░░ | |
| 30 июн 2021 | Sova Capital | ░░░░ | ░░░░ | |
| 25 янв 2021 | Газпромбанк | ░░░░ | ░░░░ | |
| 14 янв 2021 | Альфа-банк | ░░░░ | ░░░░ |
Прогнозы аналитиков инвест-домов по акции за последний год. Обычно прогнозы дают на год вперёд.
Как платить налоги инвестору: обзор возможных ситуаций и механизм расчета
При выплате дивидендов встречаются нестандартные ситуации. Например, вы решили выдать дивиденды товарами или получатель отказался от дивидендов. С налогами тут всё будет не так однозначно. Разберём популярные вопросы.
Многих интересует, можно ли выплатить дивиденды за счёт нераспределённой и невыплаченной прибыли прошлых лет. Можно, и в таком случае не нужно ждать конца квартала или года. Но в решении о выплате важно указать, за какой год и в какой сумме распределяется прибыль.
НДФЛ удерживается по ставке, которая действует на дату выплаты дивидендов.
Если вы выплачиваете дивиденды российским организациям, в налоговую нужно подать декларацию по налогу на прибыль. Это касается и налоговых агентов на УСН. Кроме стандартных листов, в неё включаются:
- подразд. 1.3 разд. 1, в котором показана сумма налога, подлежащая уплате в бюджет, по данным налогового агента;
- лист 03 «Расчёт налога на прибыль, удерживаемого налоговым агентом», который заполняется по каждому решению о распределении дивидендов (в разд. «А» рассчитвается налог с доходов в виде дивидендов, в разд. «В» указывается сумма дивидендов, выплачиваемая каждому акционеру (участнику).
Изменения налогообложения дивидендов в 2021 году: прогрессивная ставка НДФЛ
В зависимости от того на какой бирже вы купили акции возможны два варианта развития ситуации.
- Если вы купили американские акции на российской бирже – в этом случае ответственность по уплате налогов несет брокер.
- Если вы купили американские акции через американского брокера (к примеру, Interactive Brokers), то налоги с дивидендов придется заплатить самому.
Для того, чтобы избежать двойного налогообложения, как со стороны России, так и со стороны США, необходимо заполнить форму W-8BEN.Эта бумага подтверждает, что инвестор не является гражданином США и ему не нужно платить 30% с дивидендов. По этой форме будет удержано 10%, а оставшиеся 3% придется заплатить в ФНС самостоятельно.
Исключением являются дивиденды по REIT. Будет удержано 30% с дивидендов.
Автор вопроса: Лазарев Г. Создано: 18.02.22
Есть ли налоговые льготы для налога на дивиденды. Для резидентов России ставка налога с доходов в виде дивидендов — такие же 13%, как с заработной платы, но к дивидендам нельзя применить инвестиционные, социальные и другие вычеты. п. 3 ст. 210 НК. Например, с дохода, полученного при продаже ценных бумаг, можно не платить налог благодаря вычету за долгосрочное владение бумагами — это называется трехлетняя льгота. Ответил(а): Авдеев М. 19.02.22
Автор вопроса: Козлов A. Создано: 07.02.22
Налог не взимается, если вы понесли убытки — то есть продали ценную бумагу или валюту дешевле, чем изначально ее купили. Налог нужно платить только с дохода, а он считается полученным, когда вы его зафиксируете — то есть когда деньги от продажи активов или выплаты дивидендов поступят на ваш ИИС. Ответил(а): Рыбаков О. 10.02.22
Автор вопроса: Максимова Л. Создано: 09.02.22
Физические лица обязаны выплачивать с любого вида полученного дохода, в том числе и с дивидендов, НДФЛ в размере 13 %. Так как обязанность перечисления налога лежит прежде всего на организации, которая выплачивает дивиденды держателям акций, то акционер получает на руки чистую прибыль за вычетом указанных процентов. Ответил(а): Ситников К. 09.02.22
Автор вопроса: Горбунов В. Создано: 10.02.22
С суммы начисленных дивидендов налоговым агентом США удерживается налог в размере 10% (льготная ставка). Клиент самостоятельно предоставляет в ФНС России декларацию 3-НДФЛ и уплачивает налог в размере 3% от суммы начисленных дивидендов. Ответил(а): Иванова М. 10.02.22
Автор вопроса: Шубин Л. Создано: 15.02.22
Продавая земельный участок, вы получаете доход. И согласно НК РФ, вы должны заплатить с дохода 13% НДФЛ. В данной статье мы рассмотрим, что такое налоговый вычет при продаже земельного участка, всегда ли нужно платить налог с продажи, и можно ли его как-то уменьшить. Ответил(а): Сафонов Л. 18.02.22
Автор вопроса: Суханов Е. Создано: 07.02.22
В связи с этим доходы в виде дивидендов по REIT всегда облагаются налогом по ставке 30%. Ответил(а): Антонов Е. 09.02.22
Все дивиденды по акциям компаний, зарегистрированным в РФ, приходят на счёта инвесторов уже с удержанным налогом на прибыль. В данном случае брокер выступает налоговым агентом за нас. От нас не требуется никаких действий.
Иная ситуация в случае с депозитарными расписками. Напомним, что это такое:
Компания работает в РФ, но официально зарегистрирована за рубежом. Чтобы получить листинг на Московской бирже, эмитент выпустил депозитарные расписки.
Обычно Русагро платит дивиденды два раза в год — весной и осенью. В 2021 году выплата в апреле уже была. Теперь акционеры ожидают перечисление дивов в октябре. Для того, чтобы войти в реестр акционеров необходимо купить ценные бумаги до 15 сентября включительно. Несмотря на то, что дата отсечки будет 18 сентября. Все трейдеры и инвесторы должны помнить про режим Т+2. Если вы купите акции в день дивидендной отсечки, то выплата вам не поступит. Так как фактическим собственником бумаг вы становитесь только на второй рабочий день.
Таким образом можно включить бумаги в инвестиционный портфель для получения пассивного дохода. Если конечно вас устраивает доходность около 3,5% в долларах. Почему выплата в долларах США спросите вы? Как уже ранее было сказано это депозитарные расписки, которые выпущены на Кипре. Поэтому и перечисление доходов будет в иностранной валюте. Соответственно размер выплаты 0,47 доллара США на 1 депозитарную расписку. Для любителей валютной доходности вполне приличный результат.
| Тикер на бирже | Сумма дивиденда | Доходность | Закрытие реестра | Дата выплаты |
| AGRO | 0,47$ | 3,46% | 18 сентября 2021 | 2 октября 2021 |
Налог на дивиденды с российских компаний зарегистрированных за рубежом
На Московской бирже торгуются депозитарные расписки Русагро. Также бумаги можно купить на Лондонской бирже LSE. Поэтому есть отличительная особенность налогообложения дивидендов по депозитарным распискам. Юридически компания Русагро зарегистрирована на Кипре: Ros Agro PLC, 25 Aphrodite Street, 3rd floor, office 300, 1060 Nicosia, Cyprus. Таким образом про эту компанию важно знать две вещи:
- необходимо самостоятельно перечислять налог с дивидендов Русагро, т.к. ваш брокер не будет являться налоговым агентом.
- если вы госслужащий, то с большей вероятностью вам нельзя иметь в портфеле депозитарные расписки Ros Agro PLC.
Куда поступят дивиденды Русагро на карту или брокерский счет разницы нет. Законодательно брокер не сможет удержать налог. Если только налоговое законодательство в стране эмитента предусматривает удержание НДФЛ, то будет удержано. Но на Кипре на данный момент дополнительная сумма не удерживается. Поэтому вам нужно самостоятельно рассчитать ,сколько в рублевом эквиваленте по курсу ЦБ вы получили в этот день доход. После расчетов необходимо будет заказать отчет по выплатам от эмитентов. У большинства брокеров заказать этот отчет можно дистанционно и бесплатно.